Votre prêt actuel arrive bientôt à échéance ou vous allez acheter un bien immobilier? Dans ce cas, vous devrez prochainement vous déterminer quant au produit hypothécaire. Faisons un petit tour d’horizon des alternatives qui s’offrent à vous.

Les hypothèques liées au marché monétaire

Avec ce type d’hypothèques, l’emprunteur souscrit un contrat d’une durée déterminée, en général de trois à cinq ans. Durant cette période, des hypothèques à taux fixe de trois à douze mois sont automatiquement conclues et renouvelées par l’établissement financier, sur la base d’un taux de référence déterminé à l’avance. Les taux sur ce type de produit ont varié fortement par le passé. Pour se prémunir d’un tel risque, il est possible de fixer contractuellement un taux maximum (appelé plafond ou cap). Cette couverture a toutefois un prix, dépendant du niveau de protection souhaité et de la durée de l’hypothèque. Ce prix est facturé sous forme de majoration du taux.

Ces produits permettent de profiter des taux actuellement bas, tout en se protégeant contre une trop forte hausse. Par contre, ils présentent l’inconvénient d’une certaine complexité et surtout sont très difficiles voire impossibles à comparer d’un établissement à l’autre, ce qui rend la négociation beaucoup plus compliquée.

L’hypothèque variable

Autrefois plébiscitée par la majorité des ménages suisse, l’hypothèque variable n’est guère intéressante dans l’environnement actuel. Son taux, adaptable à la guise de l’établissement prêteur avec en général un préavis de trois à six mois, n’est en effet pas concurrentiel avec d’autres produits qui offrent la même flexibilité, comme le LIBOR par exemple. Sa flexibilité est surtout appréciable si l’on prévoit des changements importants à court terme (vente du bien immobilier ou remboursement important du prêt par exemple).

L’hypothèque LIBOR

Ce type de produit est très similaire aux hypothèques liées au marché monétaire. Il s’agit d’un taux fixe à trois ou six mois qui se renouvelle automatiquement sur la base du LIBOR (pour London Inter Bank Offered Rate), mais pour lequel il n’est pas nécessaire de souscrire un contrat de trois à cinq ans. Il représente actuellement une alternative très intéressante aux taux variables, puisqu’il offre les mêmes avantages de flexibilité, mais qu’en plus son taux est actuellement nettement plus avantageux. Pour ce type de produit également, il est possible de se couvrir contre une hausse trop forte des taux, solution qui peut se révéler utile lorsque l’on sait que le LIBOR a atteint les 10 % au début des années nonante…

L’hypothèque à taux fixe

De loin le préféré des Suisses, le taux fixe offre une totale sécurité durant la période choisie, puisque son taux n’évoluera ni à la hausse ni à la baisse. Les taux actuels sont très intéressants. Il offre également l’avantage de pouvoir être aisément comparé d’un établissement à l’autre, ce qui facilite la négociation. Le seul inconvénient à notre sens est son manque de flexibilité dans la mesure où, si pour une raison ou une autre (divorce et/ou vente du bien immobilier), vous deviez résilier un prêt fixe, une (très) lourde pénalité vous serait facturée.

Conclusion normande ou presque…

Le choix d’un produit dépend de paramètres très personnels, puisque le besoin de sécurité varie d’un individu à l’autre. Il nous semble toutefois que la période de crise actuelle, avec des taux pour ainsi dire jamais atteints auparavant, est propice à la souscription de produits offrant une sécurité sur plusieurs années à des taux très très acceptables.

Rappelons encore en guise de conclusion qu’il est possible de réserver un taux jusqu’à deux ans à l’avance et qu’il n’est pas compliqué de changer d’établissement, raison pour laquelle il vaut toujours la peine de demander plusieurs offres, voire mieux encore, de confier cette tâche à meilleurtaux.ch !